El S&P 500 es un índice bursátil que sigue las acciones de 500 empresas estadounidenses de gran capitalización. Representa el rendimiento del mercado de valores informando de los riesgos y rendimientos de las empresas más grandes. Los inversores lo utilizan como referencia del mercado global, con el que se comparan todas las demás inversiones.
S&P son las siglas de Standard y Poor, los nombres de las dos empresas financieras fundadoras. Fue presentado oficialmente el 4 de marzo de 1957 por Standard & Poor. McGraw-Hill la adquirió en 1966. A partir de 2022 es propiedad de S&P Dow Jones Índices, una empresa conjunta entre S&P Global (antes) McGraw Hill Financial, CME Group y News Corp, propietaria de Dow Jones.
El S&P 500 tenía una rentabilidad media anual a 10 años del 13,9% a partir del 7 de enero de 2022.
¿Cómo funciona el S&P 500?
El S&P 500 sigue la capitalización bursátil de las empresas de su índice. La capitalización bursátil es el valor total de todas las acciones que ha emitido una empresa. Se calcula multiplicando el número de acciones emitidas por el precio de las mismas. Una empresa que tiene una capitalización de mercado de 100.000 millones de dólares recibe 10 veces la representación de una empresa cuya capitalización de mercado es de 10.000 millones de dólares. La capitalización de mercado total del S&P 500 era de 34 billones de dólares en enero de 2022.
El índice está ponderado por una capitalización de mercado ajustada a la flotación. Sólo mide las acciones disponibles para el público. No cuenta las que están en manos de grupos de control, otras empresas o agencias gubernamentales.
Un comité selecciona cada una de las 500 empresas del índice en función de su liquidez, tamaño y sector. El índice se reequilibra trimestralmente, en marzo, junio, septiembre y diciembre.
Para formar parte del índice, una empresa debe estar en Estados Unidos y tener una capitalización bursátil no ajustada de al menos 13.100 millones de dólares. Al menos el 50% de las acciones de la empresa deben estar disponibles para el público. El precio de sus acciones debe ser de al menos 1 dólar por acción. Debe presentar un informe anual 10-K. Al menos el 50% de sus activos fijos e ingresos deben estar en Estados Unidos. Por último, debe tener al menos cuatro trimestres consecutivos de beneficios.
Las acciones no pueden cotizar en las hojas rosas ni en el mercado extrabursátil. Deben cotizar en la Bolsa de Nueva York, Investors Exchange, Nasdaq o BATS Global Markets.
- Apple Inc. (AAPL)
- Microsoft Corp. (MSFT)
- Amazon.com Inc. (AMZN)
- Alphabet Inc. A (GOOGL)
- Tesla, Inc (TSLA)
- Alphabet Inc. C (GOOG)
- Meta Platforms, Inc. Clase A (FB)
- Nvidia Corp. (NVDA)
- Berkshire Hathaway B (BRK.B)
- Unitedhealth Group Inc. (UNH)
índice S&P 500 frente a otros índices bursátiles
El S&P 500 tiene más valores de gran capitalización que el Dow Jones Industrial Average. El Dow sigue el precio de las acciones de las 30 empresas que mejor representan sus sectores. Su capitalización de mercado representa casi una cuarta parte del mercado bursátil estadounidense. El Dow es el indicador de mercado más cotizado del mundo.
El S&P 500 tiene menos valores relacionados con la tecnología que el Nasdaq. En junio de 2021, el 55% de las asignaciones del Nasdaq estaban en tecnología de la información, frente al 28% del S&P 500.
Todos estos índices bursátiles tienden a moverse juntos a pesar de sus diferencias. Puede entender lo bien que va el mercado de valores en general si se centra en uno solo. No es necesario seguir los tres.
Leer también: Cierre récord histórico de inversiones