Comparar el índice total del mercado de valores con el índice S&P 500 es una forma inteligente de elegir una tenencia central de alta calidad y bajo costo para su cartera. Aunque cada índice comparte muchas de las mismas tenencias con el otro, debe conocer algunos factores clave antes de invertir. Averigüe qué fondo indexado es el mejor para su cartera.
Índice bursátil total vs. índice S&P 500
La diferencia entre un fondo de índice bursátil total y un fondo de índice S&P 500 es que el índice S&P 500 incluye solo acciones de gran capitalización. El índice bursátil total incluye acciones de pequeña, mediana y gran capitalización. Sin embargo, ambos índices representan solo acciones estadounidenses.
Total de participaciones de fondos de índice bursátil
Los fondos que dicen ser fondos indexados del “mercado de valores total” generalmente rastrean un índice que incluye entre 3,000 y 5,000 acciones estadounidenses de pequeña, mediana y gran capitalización. Ejemplos de índices bursátiles totales incluyen el índice Wilshire 5000 y el índice Russell 3000. El Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) rastrea el CRSP U.S. Total Stock Market Index, que incluye aproximadamente 4,136 acciones. 1
Participaciones en fondos indexados del S&P 500
A diferencia del total de los fondos indexados del mercado de valores, los fondos indexados del S&P 500 solo rastrean acciones específicas en el índice Standard & Poors 500. El S&P 500 consta de alrededor de 500 acciones de las compañías más grandes de Estados Unidos que cotizan en bolsa, medidas por la capitalización de mercado.
En conclusión
Los fondos indexados totales del mercado de valores están solo un poco más diversificados que los fondos indexados del S&P 500. Dado que ambos tipos de índices están fuertemente ponderados hacia las acciones de gran capitalización, el rendimiento de los dos fondos está altamente correlacionado (similar). Sin embargo, los inversores pueden lograr una mayor diversificación, y potencialmente un mayor rendimiento, seleccionando sus propias asignaciones.
Por ejemplo, los inversores que deseen capturar una representación completa del mercado de valores de los Estados Unidos pueden optar por asignar aproximadamente un tercio de sus activos de cartera a tres índices separados: el S&P 500 para las grandes capitalizaciones, el S&P de mediana capitalización 400 para las empresas de mediana capitalización y el Russell 2000 para las pequeñas capitalizaciones. Lo más importante es que los inversores primero deben determinar que las acciones son apropiadas para su tolerancia al riesgo y sus objetivos financieros.