¿Qué es un fondo indexado?
Para entender qué es un fondo indexado, primero tenemos que saber qué es un índice bursátil. Un índice bursátil es un número que se refiere al valor relativo de un grupo de acciones. A medida que cambia el valor de las acciones de un índice concreto, cambia el número del índice bursátil. Cada uno de los índices bursátiles se compone de diferentes valores. Ambos se consideran formas de medir el rendimiento del mercado en su conjunto.
Un fondo indexado es un tipo de fondo de inversión con una cartera que se construye para ajustarse a un índice bursátil concreto. Por lo tanto, si compras un fondo indexado que sigue al S&P 500, ese fondo tratará de poseer los valores del S&P 500 en las mismas proporciones que existen en el mercado. El rendimiento de un fondo indexado que sigue al S&P 500 suele estar a la par con el rendimiento de ese índice.
Además de seguir un índice bursátil concreto, los fondos índice también pueden construirse para seguir un sector concreto, como el tecnológico o el sanitario.
Diferencia entre fondos indexados y fondos de inversión tradicionales
La mayor diferencia entre los fondos indexados y los fondos de inversión tradicionales es la siguiente: los fondos de inversión se gestionan activamente, mientras que los fondos indexados no. Un fondo de inversión gestionado activamente tiene un gestor de fondos que, utilizando su conocimiento del mercado, selecciona las acciones e intenta programar las compras y ventas para obtener la mejor rentabilidad. En el caso de los fondos indexados, en lugar de que los seres humanos decidan qué acciones incluir en el fondo, un ordenador sigue el mercado y reequilibra el fondo según sea necesario para que se ajuste al índice bursátil que sigue.
Ventajas de los fondos indexados
A largo plazo, superan a las carteras de gestión activa
Uno de los mantras de la inversión es mantener una cartera diversificada. Esto reduce el riesgo en un mercado turbulento. Si una acción se comporta mal, tendrás otras acciones o bonos que contrarresten esa pérdida. Aunque los fondos de inversión de gestión activa suelen estar bien diversificados, los estudios han demostrado que, a largo plazo, no se comportan tan bien. Algunos fondos de gestión activa pueden aplastar al mercado algunos años, pero a largo plazo es probable que tengan un rendimiento inferior. Y la razón es sencilla: es difícil elegir acciones ganadoras y medir el tiempo del mercado de forma constante, incluso para los profesionales.
Aunque los fondos indexados no superan al mercado de forma espectacular, tampoco lo infravaloran. Se obtiene una rentabilidad media. Cuando la mayoría de los fondos de gestión activa obtienen un rendimiento inferior al del mercado, estar en la media te sitúa en la cima.
La clave del éxito con los fondos indexados es jugar a largo plazo. Invierte constantemente en fondos indexados, incluso cuando el mercado se deteriore, y a largo plazo te irá bien, porque a largo plazo el mercado sube.
No hay que saber mucho sobre inversiones
Sabemos que habrá algunos inversionistas fanáticos que dirán que la inversión en fondos indexados es una pereza y que te estás perdiendo mejores rendimientos, que tienes que gestionar activamente tu propia cartera o dedicar algo más de tiempo a investigar a los gestores de fondos que tienen un historial probado de batir al mercado.
Pero aquí está el problema: para tener una oportunidad de superar al mercado, hay que dedicar mucho tiempo y trabajo. Hay que comer, dormir y respirar la inversión. Incluso si gastaras un montón de tiempo y dinero investigando acciones u otros fondos de inversión de gestión activa, hay una buena probabilidad de que ni siquiera vayas a igualar el mercado.
Así que si no sabes mucho sobre inversiones o economía o simplemente no tienes tiempo para una investigación importante, los fondos indexados son para ti.
Te permitirán conservar una mayor parte de tu dinero
Con los fondos indexados, puedes conservar más dinero por las tres razones siguientes:
No hay (o hay pocas) comisiones de venta. Al comprar un fondo de inversión de gestión activa, normalmente se tiene que pagar una comisión de venta del 4 al 6% a la empresa de corretaje. Puede que esto no parezca mucho, pero se acumula muy rápidamente después de varias compras. La empresa de corretaje que le vende el fondo le dirá que la comisión paga la sabiduría y la orientación del gestor del fondo. Pero, como hemos visto anteriormente, la mayoría de los gestores de fondos obtienen un rendimiento inferior al del mercado.
Dado que los fondos indexados están configurados para seguir un índice bursátil concreto, no es necesario pagar por la “experiencia” y, por tanto, no es necesario pagar una comisión de venta. Cuando inviertes en un fondo indexado, una mayor parte de su dinero se destina a tu inversión y no a la afiliación a un club de campo de algún agente.
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