El índice S&P 500 rastrea a las empresas más grandes de los Estados Unidos. Sus acciones son seleccionadas por el S&P Index Committee, que selecciona empresas en función de una serie de factores, incluida la capitalización de mercado, la asignación sectorial y la liquidez.
Pero ¿qué sucede si está buscando invertir en acciones del S&P 500 y no tiene el temperamento para escudriñar y analizar las 500 empresas? Es posible que desee considerar un fondo de índice S&P 500 o un fondo cotizado en bolsa (ETF) para ayudarlo a obtener exposición a todas esas acciones.
Vanguard presentó a los inversores individuales el primer fondo mutuo de los EE. UU. en 1976. Fue diseñado para imitar el índice S&P 500. El primer ETF fue presentado por una subsidiaria de AMEX 17 años después, lo que permitió a los inversores comenzar a rastrear el índice.12
Casi todas las principales casas de bolsa y compañías de fondos ahora ofrecen algún tipo de fondo S&P 500. Los inversores pueden acceder a estos fondos a través de asesores financieros, corredores de servicio completo o corredores de descuento. Si necesita orientación, desglosamos algunos de los conceptos básicos de la inversión en el índice S&P 500 a través de ETF y fondos mutuos.
CONCLUSIONES CLAVE
- El S&P 500 es un índice que rastrea a 500 de las empresas estadounidenses más grandes en función de su capitalización de mercado.
- En realidad, no puede invertir en el índice, pero puede hacerlo en un fondo indexado o ETF.
- Un fondo del índice S&P 500 puede ayudar a su cartera a obtener una amplia exposición a las acciones constituyentes del índice S&P 500.
- Los fondos mutuos indexados y los ETF mantienen una estrategia de replicación pasiva del índice, lo que brinda a los inversores un amplio acceso a todos los valores dentro del índice dado.
- Muchos fondos que rastrean el S&P 500 generalmente tienen tarifas de administración muy bajas.
¿Qué es un fondo de índice S&P 500?
Un S&P 500 Index Fund es una inversión compuesta por acciones que cotizan en el índice Standard & Poor’s 500. Su desempeño será casi idéntico al desempeño del índice de mercado. Muchos fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos siguen el índice.
El índice se compone tradicionalmente de 500 de las principales empresas estadounidenses, aunque ese número puede fluctuar. El S&P 500 representa aproximadamente el 80% de la capitalización del mercado estadounidense disponible. La capitalización de mercado mediana de las acciones del índice es de 27.000 millones de dólares, siendo la más alta 2,2 billones de dólares.
Las acciones del S&P 500 reflejan los motores de crecimiento de la economía estadounidense en gran medida. Por ejemplo, los 10 componentes principales del S&P 500 por peso del índice al 30 de septiembre de 2022 son los siguientes:
- Manzana
- microsoft
- Amazonas
- tesla
- Alfabeto (acciones clase A)
- Alfabeto (acciones clase C)
- Berkshire Hathaway (acciones clase B)
- UnitedHealth Group Inc.
- Johnson y Johnson
- Corporación Exxon Mobil6
Las empresas del índice se concentran principalmente en los siguientes tres sectores al 30 de septiembre de 2022:
- Tecnologías de la información, el sector más importante por peso en el índice S&P 500, con un 26,4 %
- Cuidado de la salud, el segundo más grande por peso, con 15.1%
- Consumo discrecional el tercero más grande con 11.7%7
Juntos, estos tres sectores representan más del 50 % del S&P 500, lo que refleja el dominio de la tecnología en la economía estadounidense. Otros grandes sectores en el S&P 500 son las finanzas (11%) y los servicios de comunicación (8,1%).
Los cinco sectores principales juntos constituyen casi las tres cuartas partes del S&P 500. Los otros seis sectores (industrial, bienes de consumo básico , energía, bienes raíces, materiales y servicios públicos) combinados conforman el resto.7
Se estima que $ 15,6 billones están indexados o comparados con el S&P 500, con activos indexados que comprenden aproximadamente $ 7,1 billones de este total al 31 de diciembre de 2021.5
ETF indexados frente a fondos mutuos indexados
No puede invertir directamente en un índice porque es simplemente una medida del rendimiento de los valores que lo componen . Lo que puede hacer es invertir en un índice a través de ETF y fondos indexados que intentan replicar el rendimiento de índices específicos.
Los ETF se centran en la replicación pasiva de índices , lo que brinda a los inversores acceso a todos los valores dentro de un índice en particular. Entonces, un ETF de S&P 500 expone al inversionista a todas las acciones en ese índice. Los ETF de índice son generalmente de bajo costo y se negocian durante todo el día al igual que las acciones. En consecuencia, son altamente líquidos y están sujetos a fluctuaciones de precios intradía .
Los fondos indexados S&P 500 tienden a tener tarifas ligeramente más altas que los ETF debido a los gastos operativos más altos. Además, debido a que un fondo mutuo tiene una estructura que difiere ligeramente de la de un ETF, los inversores solo pueden comprarlo al precio de cierre del día, que se basa en el valor liquidativo (NAV) del fondo .
Los siguientes son ejemplos de ETF indexados y fondos mutuos que son populares entre los inversores:
- El S&P 500 ETF más grande es SPDR S&P 500 ETF ( SPY ) de State Street Global Advisors, que tiene $346.6 mil millones en activos bajo administración (AUM) al 4 de octubre de 2022. SPY se lanzó en enero de 1993 y fue el primer ETF enumerado en los EE. UU.8
- El S&P 500 Index Fund de Vanguard, pionero en la inversión en índices, fue el primer fondo mutuo indexado para inversionistas individuales. Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX) es uno de los fondos indexados más grandes, con activos totales de $ 754 mil millones al 31 de agosto de 2022.9
Comprar un fondo S&P 500 o ETF
Si desea una forma económica de invertir en S&P 500 ETF , puede obtener exposición a través de corredores de descuento . Estos profesionales financieros ofrecen operaciones sin comisiones en todos los productos ETF pasivos. Pero tenga en cuenta que algunos corredores pueden imponer requisitos mínimos de inversión.
Los fondos del índice S&P 500 también se negocian a través de corredores y corredores de descuento y también se puede acceder a ellos directamente desde las compañías de fondos. Es posible que desee administrar su cartera a través de un asesor o un corredor, o puede preferir administrar una cartera de fondos que se encuentran todos dentro de un proveedor de fondos mutuos específico.
Si tiene la opción, también puede acceder a ETF y fondos mutuos a través de programas 401(k) de empleadores, cuentas de jubilación individuales (IRA) o plataformas de roboadvisor.
Cómo invertir
Elegir los fondos adecuados es la mitad de la batalla. Saber invertir en ellos es el siguiente paso. Anote el nombre y el símbolo de cotización de todos los fondos que le interesen, ya que necesitará esta información cuando comience a comprar acciones.
Luego determine la cantidad de capital disponible para usar. Esto puede ayudarlo a determinar cuánto dinero puede pagarle a su firma de corretaje en lo que respecta a tarifas y comisiones. Si no tiene una cuenta, busque una que cumpla con sus criterios. Si no tiene mucho capital, busque una empresa que ofrezca opciones comerciales de bajo costo.
Una vez que su cuenta esté configurada, puede comenzar a invertir en sus fondos.